中国·金沙威尼斯(wns)欢乐娱人城-官方网站半导体细分板块表现分化严重现在还有哪些标的值得关注？近期半导体板块分化严重，芯片设计大回撤，设备材料异军突起，而封测表现依旧稳健，年初至今涨幅第一。那么，现在还有什么值得关注，还能买什么？

　　当下时点，设备板块不少公司已回到前高位置。当前时点，可以看看新品突破，把握低估龙头公司（北方华创、中微公司）；零部件国产化趋势亦将提速（正帆科技）。

　　【北方华创】：1）半导体业务刻蚀+薄膜+热处理+湿法领军设备国产化；光伏下游需求持续旺盛，23Q1订单饱满；元器件新品放量，预计23年保持高增速。2）预计23年实现收入190亿元，YOY+30%，利润33亿元金沙威尼斯欢乐娱人城，YOY+40%。3）远期空间：假设国内设备市场终局空间2000亿元，公司产品线%+平均份额对应半导体业务收入320亿元，加先进封装/光伏/LED/面板/真空锂电/元器件业务，合计460亿元收入，110亿利润，20x目标PE对应目标价2200亿元。

　　相较于设备板块，材料板块相对滞涨金沙威尼斯欢乐娱人城，投资材料板块细分赛道太过狭小与琐碎，不少材料龙头公司相较于前高仍有40%的以上跌幅，尤其是大基建长存的供应链厂商更值得关注。

　　【雅克科技】：1）前驱体23年增量来自偏成熟制程的长鑫以及海外美光+台积电，预计15-16亿收入，抗风险能力强；2）LNG板材目前已经有100条左右船的订单，产能基本锁定，预计23年实现翻倍增长，24年20亿以上收入；3）22年经营性利润6.2亿（前驱体3+光刻胶1+LNG板材1+电子特气1），23年8.4亿元，yoy+35%，对应当前市值31x，远期百亿收入体量金沙威尼斯欢乐娱人城，15-20亿净利润，目标市值400-500亿。

　　【安集科技】：1）23年自研磨粒量产并导入抛光液中，大硅片的衬底抛光液开始放量，抛光液进入客户的供应链，3D NAND128层以上的产品加速研发和优化，DRAM 19/17nm一下的产品持续开发，远期目标市占率70%；2）湿电子化学品：23年营收3亿元，清洗液、刻蚀液加速放量，高端电镀液加速布局，5~10年内成为国内主要的供应商，远期规划做到中国市场40%的市占率；3）23年4.5亿利润，38xPE，远期11亿利润，目标市值300亿。

　　【彤程新材】：1）Q3K胶量产型号19只，A胶验证通过，23H1产生A胶收入，下半年在存储客户加速导入，IC光刻胶新增产能已进入安装调试阶段，23年半导体光刻胶预计收入3亿；2）轮胎业务出口占比持续提升，国内换胎需求逐步恢复；3）PBAT业务处于调试中，陆续形成产能；4）远期6亿光刻胶利润，30xPE，180亿市值，轮胎树脂5亿+可降

　　【华懋科技】：1）A胶23款研发中、4款在STR阶段，已拿到国内逻辑大厂的首款immersion工艺A胶订单；K胶15款研发中，15款在认证导入阶段，9款形成销售；2）主业安全气囊：新能源业务爆发式增长，比亚迪份额90%且已锁价，23年受益尼龙66价格下滑毛利显著提升；3）23年4.5亿利润，其中安全气囊4亿，对应当前市值28x，23年目标市值200亿。